Point d’entrée du modèle Execution-to-Custody, les Solutions Marchés de CACEIS constituent une offre complète, multi-assets et multi-marchés, totalement intégrée à notre gamme historique de produits. Organisées autour de quatre activités – Execution, Forex, Securities Finance & Repo et Fund Execution, les équipes de CACEIS traitent plusieurs millions d’ordres chaque année au service d’un millier de clients avec trois principes de base : sécurité, facilité, efficacité.
Face au succès grandissant de l’offre créée en 2018, les équipes Solutions Marchés de CACEIS ont été fortement renforcées. L’acquisition de KAS Bank aux Pays-Bas et l’intégration de l’activité de Santander Securities Services en Espagne ont également apporté une expertise supplémentaire en matière de front-office. C’est ainsi qu’aujourd’hui, une cinquantaine de sales/traders de CACEIS exécute les ordres des clients à partir des quatre implantations suivantes : Paris, Luxembourg, Amsterdam et Madrid.
Fortes d’une expérience de plus de 15 ans, ces équipes répondent aux besoins de l’ensemble des clients de CACEIS : gérants de fonds d’investissement et de private equity, investisseurs institutionnels, banques d’investissement, banques centrales, banques privées, courtiers, entreprises.
La complexité accrue des marchés et du contexte réglementaire, notamment depuis l’entrée en vigueur de MIFID II, et la nécessité d’utiliser les toutes dernières technologies imposent aux investisseurs de faire appel à un partenaire expérimenté. « Le modèle 100% intégré de notre offre permet de rationaliser l’ensemble des flux opérationnels des clients et d’optimiser la comptabilité financière des flux. Ils bénéficient d’une seule contrepartie et d’un point d’entrée unique pour l’ensemble de leurs opérations et peuvent ainsi se concentrer sur leur stratégie d’investissement tout en réduisant les risques opérationnels et les coûts d’intermédiation », explique François Reboul, Global Head of Market Services à CACEIS.
L’activité d’Exécution fournit aux clients un accès centralisé et direct, à la voix ou via les systèmes électroniques, à plus de 100 marchés : Actions, ETFs, Obligations, Futures & Options sur tous types de sous-jacents (taux, titres, indices, matières premières, FX…). Les équipes spécialisées s'engagent à réaliser une négociation rapide et des cotations compétitives, dans des horaires d’ouverture étendue : 8h-22h CET.
Il convient d’ajouter que CACEIS est le partenaire incontournable des filières agroalimentaires avec sa gamme complète de services pour la réalisation des opérations de couverture sur les marchés à terme de matières premières agricoles.
Le service Forex couvre plus spécifiquement les opérations de change sur l’ensemble des devises majeures : contrats au comptant et à terme, swaps, Share Class Hedging, NDF et NDS. L’offre présente de nombreux avantages pour nos clients tels que des cut-offs étendus sur l’ensemble des devises traitées, des possibilités de hedge sur les devises non convertibles et une totale traçabilité des ordres.
L’équipe du Securities Finance & Repo propose des solutions sur-mesure de Prêts-emprunts de titres, pensions livrées et financements collatéralisés, adaptées au profil de risque de chaque client. Elles permettent aux investisseurs d’accroître la rémunération de leurs portefeuilles ou d’en minimiser les coûts dans un cadre sécurisé, grâce au collatéral reçu en garantie.
Enfin, le service de Fund Execution est exclusivement réservé à la gestion des ordres de souscriptions et rachats de parts de fonds off et on-shore. Nos clients bénéficient d’un point d'accès unique pour souscrire auprès de centaines d’agents de transfert tiers dans le monde entier. Nous couvrons ainsi plus de 13 000 fonds, y compris depuis récemment, les fonds d’investissement américains (US ISIN), et 50 000 compartiments. Nous assurons toutes les opérations de réconciliation avec les agents de transfert et la gestion des rétrocessions de commissions.
« Ensuite, en aval, nous fournissons des solutions sur mesure pour nos clients avec l’objectif de leur apporter une valeur ajoutée significative : services de collatéral clé en main entièrement conformes à toutes les règles EMIR et autres exigences réglementaires, cash management, services de compensation sur les marchés dérivés listés » , complète Jean-Luc Eymery, Global Head of Clearing Sales & Execution Services à CACEIS.
Dans le cadre de chacune de ces offres, les équipes dédiées accompagnent les clients dans la recherche des solutions les mieux adaptées à leurs besoins. La satisfaction de nos clients est en effet inscrite dans l’ADN de CACEIS. « Notre modèle vise à garantir une plus grande efficacité opérationnelle grâce à l’intégration automatique des transactions de nos clients dans la chaîne de traitement Front to Back : compensation, règlement-livraison, dénouement, conservation et valorisation. », précise François Reboul.
Tous les traitements sont réalisés par CACEIS ; aucun service opérationnel, ni service support n’est sous-traité. « L’avantage pour nos clients est qu’ils n’ont pas besoin d’effectuer de réconciliations entre les différents comptes cash, contrairement aux situations dans lesquelles les opérations d’exécution sont confiées à plusieurs courtiers. Les processus s’en trouvent simplifiés et le temps optimisé » , comnente Jean-Luc Eymery. De plus, une large gamme de reportings réglementaires et de suivi d’activités leur est proposée.
Enfin, CACEIS, qui a choisi de consacrer ses ressources à son rôle d'asset servicer, présente un profil de risque limité par rapport à celui d’une banque d’investissement. Le modèle de CACEIS est en cela à la fois souple et sécurisant pour ses clients.
Avec sa large gamme de Solutions Marchés, CACEIS confirme son rôle de partenaire solide et innovant. En lui confiant leurs opérations, les clients peuvent ainsi se consacrer pleinement à leur cœur de métier et à leurs projets de développement.
