[Translate to Spanish:] La función de Cumplimiento ha experimentado un cambio masivo en los últimos años. Anteriormente alojado en su “torre de marfil”, ha sido descentralizado y reorganizado para acercarlo a cada área de operaciones. ¿Este cambio hace que la empresa sea más atractiva y competitiva? Los expertos de CACEIS responden.
¿Es el Cumplimiento Normativo, que esencialmente significa que la empresa y sus empleados se adhieren a las normas, sólo otra limitación para los negocios?
En 2019, CACEIS participó en un estudio de la Comisión Europea que buscaba estimar los costes de cumplimiento generados por las regulaciones de la UE introducidas o modificadas después de 2008 -en particular, las obligaciones de información prudencial-. Cada institución participante mencionó los enormes aumentos de costes originados por el “tsunami regulatorio” posterior a la crisis.
Pero ¿los costes resultantes de las preocupaciones de cumplimiento hacen que CACEIS sea menos competitivo? y, de ser así, ¿la competitividad y el cumplimiento son mutuamente excluyentes? Es por ello por lo que se requiere un análisis más detallado para obtener más información sobre los impactos del cumplimiento en la competitividad.
Las regulaciones, ya sean locales, europeas o internacionales, requieren una inversión importante hasta la fase de implementación inclusive. Por lo tanto, el Departamento de Cumplimiento de CACEIS ha tenido que adaptarse: los equipos que trabajan en descifrar los textos legales y traducirlos en procedimientos prácticos ahora están funcionalmente separados de los equipos de cumplimiento de las propias líneas de negocio, que a su vez están separados de la división dedicada a la Seguridad Financiera.
Estas especializaciones dentro de la Función de Cumplimiento, que son una estructura organizativa más reciente, también son compartidas por AFTI, la Asociación Francesa de Profesionales de Valores, que representa a la industria de post negociación en Francia. De hecho, si bien los asuntos de cumplimiento y seguridad financiera pueden superponerse, los expertos en un área no son necesariamente expertos en la otra. “Esta conclusión condujo a la creación de un grupo de trabajo dedicado a la seguridad financiera el año pasado" dice Éliane Méziani – Senior Advisor, Public Affairs de CACEIS y líder de este grupo en AFTI. "Estamos abordando numerosos problemas, incluida la ciberseguridad, AML-CFT y KYC”..
Los costes de cumplimiento no se limitan a trabajar en la implementación adecuada de las regulaciones. Incluyen los costes incurridos como resultado de la capacitación en cumplimiento y el tiempo necesario para que el personal se ponga al día con los procedimientos entrantes. Las regulaciones recientes incluso incluyen un requisito para enseñar al personal sobre las nuevas demandas, lo que a menudo es coordinado por el departamento de Cumplimiento. Los gastos relacionados con la comprensión de las demandas regulatorias, la adaptación a ellas y el trabajo bajo ellas (por ejemplo, requisitos de presentación de informes, obligaciones de presentación ante las autoridades y los reguladores) tienen un impacto de facto en los costes.
También puede haber diferencias entre los países europeos en términos de interpretación e implementación de las directivas europeas. Esto puede conducir a una sobrerregulación, algo que el ex primer ministro francés Édouard Philippe mencionó en 2017. A pesar de su declaración, Eliane Méziani confirma que “la sobrerregulación siempre ha ocurrido en nuestra industria y claramente conlleva costes de cumplimiento adicionales”..
Es igualmente importante tener en cuenta los costes indirectos del cumplimiento: las inspecciones y las auditorías nacionales caras y excesivamente frecuentes destinadas a comprobar el cumplimiento de la legislación europea pueden aumentar los costes de cumplimiento. El tiempo dedicado a responder a las demandas de los reguladores puede ser largo y tener prioridad sobre las tareas rutinarias de orientación y supervisión. Sin embargo, esta supervisión externa es esencial para asegurar y mantener el grado de cumplimiento de cualquier banco o proveedor de servicios.
Entonces, con esto en mente, ¿Son compatibles el cumplimiento y la competitividad? La evidencia sugiere que el Cumplimiento puede aumentar la competitividad general de CACEIS o cualquier otra institución financiera porque los procedimientos efectivos de cumplimiento evitan la exposición al riesgo de incumplimiento*, ya sea reputacional, financiero, legal o extrajudicial, esencialmente incumpliendo con las regulaciones. Evitar sanciones y proteger la reputación de CACEIS beneficia a las entidades del Grupo y mejora su oferta de servicios, con un impacto claramente positivo también para nuestros clientes.
El cumplimiento también se trata de desarrollar relaciones a largo plazo basadas en el profesionalismo y la excelencia en el servicio al cliente. Eleva los estándares en todos los ámbitos, lo que hace que el Grupo sea más creíble y digno de confianza a los ojos de sus clientes y socios.
“Otro punto clave para CACEIS es fomentar una cultura sana de cumplimiento y capacitación permanente para enfrentar los desafíos y riesgos de nuestro negocio, fidelizar a nuestro personal y hacer de la empresa una propuesta más atractiva, a través del desarrollo de un ciclo virtuoso que sirve para mejorar continuamente nuestros servicios. Por ejemplo, CACEIS ha estado promoviendo el requisito de la AMF (Autoridad del Mercado Francés) para que el personal de la entidad francesa complete su certificación profesional, ofreciéndola al personal de otras entidades que no están directamente afectadas por las regulaciones del mercado francés”, explica Elisabeth Raisson, Group Head de Business Compliance en CACEIS.
Si bien la naturaleza sólida del sistema de cumplimiento en CACEIS es claramente visible en el día a día, la pandemia global ha resaltado su importancia para mantener nuestro negocio funcionando sin problemas. En términos concretos, la función de Cumplimiento ha demostrado la naturaleza esencial de su trabajo durante la crisis al ayudar a mantener la calidad de los servicios a través de las condiciones laborales más duras. Los equipos de cumplimiento han respondido rápida y eficazmente mediante la introducción de medidas ad hoc para garantizar la continuidad del negocio sin aumentar el riesgo regulatorio. “Estos ajustes no fueron fáciles (organizar los contactos correctos, la gobernanza, el seguimiento de las decisiones, etc.), pero nuestra organización pudo responder y ser eficaz en condiciones de trabajo que eran difíciles de imaginar antes de la pandemia. El cumplimiento ha fortalecido los vínculos con las áreas operativas del negocio, cada una atenta a las limitaciones sin precedentes que enfrentan las demás” dice Elisabeth Raisson.
Eliane Méziani añade: “En CACEIS, la división de Cumplimiento también cumple una función de asesoramiento, asistiendo a las líneas de negocio y a los equipos de ventas. Analizar las reglamentaciones que afectan a nuestros clientes, no solo a CACEIS, nos ayuda a definir un cronograma de lanzamiento para mejorar nuestros servicios y asegurarnos de brindar el mejor soporte a nuestros clientes: esto también puede ser una fuente de competitividad, y eso es algo de lo que todos en CACEIS pueden formar parte, no sólo el personal en la función de Cumplimiento”..
En resumen, aunque la función de Cumplimiento es un centro de costes, también es clave para desarrollar y mantener una sólida reputación comercial y promover pautas éticas sólidas en todo el grupo. Sin embargo, la función de Cumplimiento solo puede perseguir este objetivo si nuestro personal adopta y comparte estas pautas y procedimientos en toda nuestra red.
“Una función central de cumplimiento, operando desde una figurativa torre de marfil, estableciendo reglas sin discusión con las líneas de negocio, no podría cumplir sus propios objetivos y no beneficiaría ni al Grupo ni a sus clientes. El cumplimiento ha sido durante mucho tiempo mucho más que una simple función de supervisión, convirtiéndose en un socio en el desarrollo del banco e involucrado en muchos proyectos clave. En CACEIS, tener una estructura de organización descentralizada con la función integrada en todas las entidades internacionales nos permite comprender mejor los diferentes requisitos y desarrollar un conjunto de principios que todos pueden seguir, basados en los valores compartidos del Grupo incluidos en nuestro ADN. Así que sí, el Cumplimiento es en sí mismo una fuente de competitividad”, concluye Elisabeth.
* “Riesgo de incumplimiento” se define como el riesgo de sanción judicial, administrativa o disciplinaria, o de pérdida patrimonial significativa o daño reputacional, derivado del incumplimiento de las medidas aplicables a las operaciones bancarias y financieras, ya sean de carácter legal o de naturaleza reglamentaria, se refieran a normas profesionales y éticas, o sean instrucciones ejecutivas.
