CACEIS a réalisé une excellente année 2023 en Espagne, bénéficiant à la fois de la confiance de nouveaux clients et des performances record du marché. En effet, aussi bien les actifs en conservation que les encours des dépositaires de fonds ont enregistré une croissance proche de 11 % par rapport à 2022 pour atteindre respectivement près de 3000 milliards d'euros et 500 milliards d'euros*. Elena Mesonero, Head of Regional Coverage Spain and LatAm, nous présente l’activité et les ambitions du Groupe dans ces géographies.
Depuis la reprise des activités de Santander Securities Services (S3) fin 2019, CACEIS en Espagne a développé sa clientèle et a augmenté sa part de marché. Le groupe a enrichi son offre de services en intégrant notamment le reporting ESG, les prestations « execution to custody » et les solutions aux acteurs du Private Equity. En réponse aux besoins exprimés par nos clients, nous gérons et répondons à des attentes telles que la connectivité via des API, la digitalisation de l'onboarding, des reportings ad-hoc, et la gestion de la donnée. C’est le fruit d’une étroite collaboration entre les équipes commerciales, les opérations et de l’IT, qui participent ensemble aux réunions clients afin de leur proposer la solution la plus adaptée. Notre objectif est clair : devenir le fournisseur unique de nos clients stratégiques, en anticipant les changements de réglementation et de pratiques de marché, et en offrant toute la gamme des services de CACEIS dans les zones géographiques où nous sommes présents.
Nous portons actuellement de nombreux projets. Figure au premier rang la réforme du marché espagnol qui entrera en vigueur en mars 2025. Elle sera une étape supplémentaire vers l´harmonisation du système de règlement/livraison espagnol avec les marchés européens T2S. A partir de janvier 2025, s’engagera également en Espagne la mise en œuvre de la réglementation européenne DORA (Digital Operational Resilience Act). Concernant la digitalisation, forts de l’expérience acquise en France dans le cadre de l’enregistrement de CACEIS Bank en tant que PSAN, nous finalisons actuellement un dossier visant à enregistrer CACEIS Bank Spain en tant que prestataire de services d´actifs numériques auprès de la Banque d'Espagne. La proximité avec les clients, et des équipes proactives, voilà ce qui nous différencie de nos concurrents.
Notre stratégie est claire : notre ambition est de consolider notre rôle de leader sur le marché espagnol de l’asset servicing et d´accroitre notre part de marché auprès des sociétés d'assurance en proposant nos services pour les fonds de pension et l’actionnariat salarié. Nous poursuivrons notre croissance et consoliderons notre position auprès des acteurs du Private Equity, tirant parti de l’expertise reconnue du Groupe dans ce domaine. Enfin, nous comptons développer notre activité de conservation auprès des banques internationales, un secteur particulièrement important pour CACEIS en Espagne et dans la région LatAm.
L'Amérique latine est très attrayante pour les investisseurs qui y trouvent des rendements plus élevés que dans d’autres parties du monde, tout en bénéficiant d’une stabilité politique, économique et réglementaire. Les marchés les plus performants comptent en effet des institutions bien établies et de solides systèmes de supervision. Il en est ainsi du Mexique, du Brésil et de la Colombie, où S3 CACEIS (filiale à 50/50 de CACEIS et Banco Santander) s’appuie sur des équipes très performantes dans chacun de ces trois pays. Au titre des développements en cours, mentionnons S3 CACEIS Brésil qui finalise actuellement une refonte des outils technologiques, pour développer une offre clairement différenciante, tout en accueillant de nouveaux clients.
Au Mexique, la décision de HSBC Securities Services de se retirer de ce marché pour les services titres a représenté une opportunité pour élargir de façon significative notre clientèle. Dans ce même pays, nos équipes se mobilisent actuellement sur un projet de transformation majeur visant à développer nos services de conservation et à y adjoindre une offre d'administration de fonds et de distribution de fonds internationale.
Enfin, en Colombie, nous avons construit en quelques années une entité reconnue, en croissance rapide grâce à ses succès auprès de grands clients locaux et de clients internationaux. Une prochaine étape pourrait être une extension de nos services vers d’autres marchés de la région.
Notre dispositif en Amérique Latine est performant et unique. Il propose des services à la fois locaux et régionaux aux dépositaires et banques internationales en recherche d’un fournisseur directement connecté aux CSD, dans un cadre sécurisé. Notre stratégie sur nos trois marchés est de se développer auprès des gérants d'actifs, des investisseurs institutionnels et des établissements financiers internationaux avec lesquels nous entretenons de nombreuses relations.
CACEIS en Espagne et au LatAm pursuit sa forte dynamique, avec l’ambition de s’adapter aux évolutions réglementaires et digitales, et aux demandes de ses clients, en leur offrant des solutions en complément des services traditionnels de conservation et dépositaire.
* Source Inverco - Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones
