Dans son Plan à Moyen Terme (PMT) 2023-2025, CACEIS s'est donné pour objectif de renforcer sa présence sur le segment des fonds de pension. Cette stratégie s'appuie sur la solide expertise acquise lors du rachat de KAS BANK, un leader néerlandais dans ce domaine. CACEIS a pour ambition de devenir le leader du marché des fonds de pension en Europe, avec un modèle de « guichet unique » couvrant toute la gamme de services.
Le marché des pensions est l'un des segments les plus importants en Europe. Il pèse plus de 8 000 milliards d’euros d'actifs1 et affiche une croissance annuelle de 5%2. Pour accompagner ce fort développement, CACEIS a développé une offre produits qui couvre tous les pays européens, dont les marchés clés que sont les Pays-Bas, le Royaume-Uni, la Suisse et l'Allemagne.
Un Centre d'excellence pour les fonds de pension
CACEIS accompagne les fonds de pension et les aide à faire face à un environnement particulièrement exigeant grâce au Centre d’excellence des fonds de pension de CACEIS, qui comprend un pôle centralisé d'experts à Amsterdam et des spécialistes locaux des pensions dans chaque pays.
« Nous offrons une gamme de services complète pour les acteurs de l'industrie européenne des fonds de pension, avec une fonctionnalité front-to-back et des services et produits dédiés, spécialement développés pour nos clients. Nous avons vocation à nouer des partenariats avec tous les types d'organismes de retraite de les aider à gérer efficacement les investissements, les opérations, le développement durable et la complexité réglementaire - de bout en bout », commente Oscar Barneveld, Pensions Product Manager à CACEIS.
Notre équipe centralisée d'experts en matière de pensions et d'investissement parle le langage des institutions de pension et des gestionnaires d'actifs et peut rapidement se situer au cœur de l'optimisation de la chaîne de traitement front-to-back. Nos 110 professionnels de l'investissement et des régimes de retraite associent leur expertise aux connaissances de terrain de spécialistes des pensions implantés localement, au plus près des besoins des clients. Collectivement, nous apportons un avantage unique pour anticiper les défis et les opportunités des institutions de retraite de toutes tailles.
Notre offre de guichet unique couvre toutes les classes d'actifs : actifs alternatifs, actifs traditionnels, actifs privés, actifs cotés et non cotés, ainsi que toutes les structures de fonds, le tout au sein d'une seule et même plateforme. « Nous aidons nos clients du secteur des retraites à gérer et à surveiller des portefeuilles multi-actifs complexes, en nous appuyant sur nos capacités de middle et de back-office. Nous proposons une vaste gamme de solutions de reporting, toutes basées sur le principe de transparisation : reporting risques, performance et ESG, reporting client, par exemple d’allocation d'actifs, et reporting réglementaire bien entendu », ajoute Frans Hofkens, Head of Business Development à CACEIS aux Pays-Bas.
Le marché des pensions en Europe
Le paysage européen évolue à grande vitesse et les organismes de retraite doivent faire face à de nombreux défis : évolution démographique, augmentation de l'espérance de vie, consolidation du marché, demande de solutions individualisées et adoption de nouvelles réglementations par les institutions européennes mais aussi par les autorités nationales.
« Les nouvelles réglementations en matière ESG, telles que le SFDR- Sustainable Finance Disclosure Regulation- et la TCFD- Task Force on Climate Related Financial Disclosures-, se traduiront par une demande accrue de données ESG fiables, précises et actualisées. La réglementation adoptée par l'Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (EIOPA) impose par ailleurs de nouvelles exigences en matière de transparence des coûts en Europe. L’ensemble de ces nouvelles obligations représente des défis, mais aussi des opportunités. Au vu de la complexité qui en découle, c'est la conception même des régimes de retraite qui se voit contrainte d'évoluer, ce qui augure d'une forte demande à l'avenir pour nos services », précise Oscar Barneveld.
« Au Royaume-Uni, la gouvernance durable est un sujet récurrent depuis de nombreuses années. La transparence des coûts est une exigence bien établie pour de nombreux régimes. Nous collectons déjà les coûts pour le compte de régimes de retraite pour une valeur totale de plus de 540 milliards de livres sterling. En outre, les régimes de retraite doivent rendre compte de leur exposition au risque climatique en utilisant le cadre de la TCFD, ce qui crée une demande accrue de données de bonne qualité pour évaluer et surveiller les risques ESG et climatiques. C'est là que nous pouvons apporter une valeur ajoutée supplémentaire en aidant nos clients à naviguer dans la réglementation évolutive en matière de développement durable », ajoute Pat Sharman, Country Managing Director au Royaume-Uni.
On assiste à une évolution vers les régimes à cotisation définie, ce qui signifie que le paiement de la retraite est individualisé et que le montant mensuel de la pension est directement lié aux cotisations versées pendant la vie active et aux performances financières des investissements. Dans le passé, nous avons surtout vu des régimes à prestations définies ; l’allocation mensuelle de la retraite était garantie et n'était pas liée à la performance des investissements.
Aux Pays-Bas, la nouvelle réforme des pensions aura pour effet de transférer tous les avoirs de fonds de pension collectifs existants vers des comptes personnels individualisés, tout en conservant des composantes collectives. Les plus de 1 300 milliards d’euros d'actifs détenus dans des fonds de pension collectifs seront donc ainsi transformés en comptes individuels. CACEIS a mis en place une équipe d'experts dédiée, qui collabore avec toutes les parties impliquées, pour accompagner au mieux ses clients dans cette transition majeure. Nos systèmes seront optimisés afin de pouvoir prendre en charge les régimes à cotisations définies, grâce à un workflow entièrement automatisé permettant d'investir dans ce que l'on appelle les « modèles cycle de vie » (life cycle models). Dans ces modèles, la cotisation mensuelle au pool de retraite est investie automatiquement, en fonction de l'âge et du profil de risque de l'employé, dans le cadre de notre « service d'allocation d'actifs automatisé ».
Les attentes des clients vis-à-vis d’un spécialiste des fonds de pension
Les organismes de pension assurent le paiement des allocations de retraite à plusieurs millions de personnes. Aussi doivent-ils pouvoir compter sur une banque dépositaire solide sur le plan financier et opérationnel. CACEIS répond clairement à cette exigence: bénéficiant du soutien de deux des plus grands groupes bancaires d'Europe, Crédit Agricole et Santander, notre banque s'est dotée d'une stratégie de croissance soutenue. L'importance accrue accordée au développement durable signifie que le dépositaire doit également être à la hauteur sur ce sujet. La stratégie RSE de CACEIS reflète cet engagement à s'imposer comme un partenaire fiable pour ses clients.
Face à l'évolution constante de la réglementation, les clients recherchent un partenaire flexible et innovant, capable de leur fournir toutes les données dont ils ont besoin. « Nous proposons à nos clients des solutions de grande qualité, industrialisées, mais flexibles pour répondre au mieux à leurs besoins spécifiques, tout en leur assurant un bon niveau de confort, de sécurité et d'optimisation des coûts. Nos services sont assurés par des équipes d'experts dédiés, dans le total respect des réglementations en vigueur, et soutenus par une infrastructure technique robuste », conclut Frans Hofkens.
CACEIS vient de finaliser l'intégration de Blue Sky Group, l'un des plus grands administrateurs de pensions néerlandais (plus de 30 milliards d’euros d'actifs sous administration), après avoir gagné cette année son premier régime de retraite local britannique (LGPS), Bedfordshire Pension Fund, pour des services de conservation, de comptabilité de fonds et de mesure de la performance dans le cadre d'un mandat d'une valeur de 2,9 milliards de livres sterling. Ces deux succès illustrent nos ambitions et notre engagement en faveur des objectifs de notre Plan 2025.
1 Source: OECD (2022), Pension funds' assets (Global pension statistics - OECD)
2 Source: Global Pension Assets Study - 2021 - Thinking Ahead Institute
