Les conditions de marché dans lesquelles nos clients opèrent ont évolué ces dernières années. Les gérant sont confrontés à des enjeux de plus en plus complexes parmi lesquels la pression croissante pour réduire les coûts, la diversification des investissements, l’extension des réseaux de distribution ou la volatilité des devises. Il devient donc essentiel pour eux d’optimiser la gestion du risque de change. Afin d’accompagner ses clients pour faire face à ces défis, CACEIS renforce ses services de couverture sur les marchés FOREX.
Pour répondre au mieux à ces besoins, CACEIS a développé une gamme de trois solutions de gestion du risque de change à la fois au passif et à l’actif des fonds.
Share Class Hedging permet de couvrir des parts de fonds libellées dans une devise différente de celle de référence du fonds. Cette stratégie permet de protéger les investisseurs contre la volatilité des taux de change et de leur faire bénéficier pleinement de l’alpha de leurs fonds.
Portfolio hedging consiste à couvrir les titres détenus en portefeuille et libellés dans une devise différente de celle de référence du fonds, au niveau du fonds ou des parts de fonds.
Benchmark hedging quant à elle, est une solution de couverture du portefeuille basée sur le poids des devises étrangères présentes dans un indice de référence. Cette stratégie permet ainsi de couvrir les actifs en portefeuille par rapport à l’indice de référence suivi par le fonds.
"En déléguant l’activité de gestion de couverture de change à CACEIS, les gérants d’actifs bénéficient de l’expertise et du savoir-faire reconnus d’une équipe dédiée composée de spécialistes en la matière. A cela s’ajoutent un système d’information robuste et flexible de gestion des devises et un processus d’implémentation structuré garantissant l’efficience opérationnelle”, explique Charline Lescouzeres, Group Product Manager - Senior Expert à CACEIS.
Les objectifs des clients sont primordiaux dans le choix et la définition de la stratégie à mettre en place. Avec cette nouvelle offre, CACEIS est en capacité de leur fournir des solutions de couverture de change sur mesure et flexibles selon leurs besoins spécifiques, leur exposition aux devises ou encore leurs contraintes liées au risque.
"Cette gamme de solutions innovantes dispose de fonctionnalités apportant de nombreux avantages aux clients, tels qu’une meilleure visibilité avec la mise à disposition de tableaux de bords dynamiques accessibles via le portail OLIS. De même, les stratégies de couverture sont personnalisables et mises en œuvre grâce à un traitement opérationnel hautement automatisé et une connectivité des données. Enfin, elle garantit un accès à la transparence totale de l’exécution de l’opération de change", conclut Charline Lescouzeres.
Cette offre est le fruit d’une collaboration étroite entre les équipes Produits, Investment Management Services et Market Solutions de CACEIS, qui ont mis en commun leurs expertises respectives pour garantir une expérience optimale aux clients.
Pour en savoir plus sur notre offre Market Solutions, nous vous invitons à contacter l’équipe sales spécialisée en leur écrivant à marketsolutionssales@caceis.com
