Olivia Zitouni, vous venez de rejoindre CACEIS en tant que Group Head of PERES Commercial. Pouvez-vous vous présenter en quelques mots ?
Je suis ravie de travailler depuis début octobre dernier avec les équipes commerciales de PERES et plus largement celles de CACEIS, dans les différentes implantations du Groupe. Nous œuvrons au quotidien pour l’accompagnement de nos clients en lien étroit avec les équipes opérationnelles, nous continuons la conquête de prospects et participons activement aux développements de projets et produits.
Je connaissais déjà un certain nombre de collaborateurs de PERES au Luxembourg et en France avec qui j’ai eu l’occasion de collaborer lorsque j’étais chez Crédit Agricole CIB. Pendant 4 ans, j’ai été responsable de relations clients pour les fonds de Private Equity, au sein de la Filière Crédit Agricole Private Capital Services, pilotée par Stéphane Barret. J’y ai animé la cellule commerciale qui rassemble les entités du groupe Crédit Agricole qui proposent des offres et des services aux fonds de private equity, immobilier et infrastructure. Précédemment à cette belle aventure synonyme de croissance et de synergies au sein du Groupe, j’ai été chargée de mission auprès du directeur financier de CACIB sur des sujets variés comme la stratégie, l’Asset Liability Management, la mise en place de reportings réglementaires et la création d’une équipe transverse Informations Financières.
Quel bilan tirez-vous de l’année 2021 pour le private equity et l’activité PERES de CACEIS ?
2021 a confirmé et amplifié la tendance de 2020, à savoir que nos clients ont continué à nous confier de nombreux nouveaux fonds. Nous avons franchi la barre symbolique des 300 milliards d’euros d’encours déposés pour atteindre plus de 320 milliards à fin septembre 2021. De plus en plus de clients sont en levée permanente de fonds du fait de la diversification de leurs classes d’actifs et des déploiements de fonds accélérés, notamment au premier semestre 2021 où l’activité transactionnelle a atteint des records. Nous avons également bénéficié du rattrapage de certaines transactions qui n’avaient pas pu avoir lieu en 2020 du fait des confinements.
Cette croissance devrait se poursuivre avec une hausse attendue de plus de 10% par an sur les 4-5 prochaines années ; nous l’anticipons et nous nous adaptons à l’évolution de notre marché. Notre modèle relationnel nous permet de disposer d’une excellente confiance de nos clients et d’accompagner le développement et l’évolution de leurs véhicules vers plus de sophistication, avec la conception de solutions dédiées. Pour cette raison, nous avons recentré notre savoir-faire sur les fonds d’investissement et si l’acronyme « PERES » bien connu de nos clients et du marché demeure, la signification devient « Private Equity Real Estate Solutions ».
Il nous est important de refléter dans notre nom à la fois notre pratique quotidienne et notre engagement de long terme à être un véritable partenaire de confiance pour construire des solutions adaptées aux besoins évolutifs de nos clients.
Comment voyez-vous le marché du private equity en 2022 ?
Nous dialoguons en amont avec nos clients et ceux-ci nous annoncent de beaux projets de fonds dans des classes d’actifs toujours plus nombreuses : infrastructure, immobilier, fonds de fonds, PE large cap, mid cap, dette privée PE, dette privée immobilière, dette privée infrastructure, etc. Les sociétés de gestion continuent leur expansion pan-européenne et la tendance à l’élection d’une domiciliation à Luxembourg est très forte. CACEIS figure dans le TOP 5 du classement Monterey Insight à Luxembourg, nous attirons chaque année davantage d’acteurs internationaux. Nous poursuivrons ainsi notre stratégie de croissance ambitieuse et maîtrisée d’un point de vue des risques avec une volonté de renforcer ou d’accélérer, selon le cas, le déploiement de nos offres dans tous nos principaux pays de présence (Luxembourg, France, Allemagne, Italie, Espagne, Irlande, Pays-Bas, etc.).
CACEIS est actuellement dans une démarche d’affirmation de son engagement d’asset servicer « durable » ; quelle est la dimension ESG de l’offre PERES ?
Les sociétés de gestion prennent des engagements forts en termes d’ESG vis-à-vis de leurs investisseurs (« LPs ») et dans ce cadre, elle sont soucieuses de s’entourer de prestataires qui partagent la même implication. CACEIS est à ce titre un partenaire privilégié pour les sociétés de gestion les plus avancées en matière d’ESG et d’investissement à impact.
CACEIS s’inscrit pleinement dans le Projet Sociétal ambitieux du Groupe Crédit Agricole, et grâce à l’expertise internationalement reconnue du Groupe sur la finance durable, nous avons les atouts nécessaires pour accompagner nos clients dans leur démarche ESG.
La politique RSE de CACEIS s’articule autour de 3 piliers : accompagner nos clients en toute confiance et sécurité, agir pour la transition énergétique et environnementale et être un employeur responsable et engagé. CACEIS a été récompensé du label Platinum en 2020 par Ecovadis, la plateforme d’évaluation des performances RSE, et a ainsi rejoint le top 1% des entreprises les mieux notées de son secteur d’activité parmi les 60 000 évaluées.
Nous constatons les résultats positifs de notre démarche à travers le niveau de satisfaction de nos clients recueilli lors des enquêtes menées ces deux dernières années.
En outre, nous permettons à nos clients de mettre en place des equity bridge financing liés à des critères ESG, cette prestation se faisant en collaboration étroite avec Crédit Agricole CIB et LCL. La demande pour ce type de produit étant très soutenue, nous avons aujourd’hui, au sein de CACEIS, 30% de nos nouveaux financements liés à des critères extra-financiers. Nous prévoyons qu’une part majoritaire de nos equity bridge financing seront liés à l’ESG d’ici deux à trois ans.
Les succès enregistrés récemment avec des sociétés de gestion pan-européennes dont les fonds intègrent des critères extra-financiers au sens des articles 8 et 9 de la Sustainable Finance Disclosure Regulation, témoignent du bien fondé de nos actions.
Les équipes commerciales et moi-même espérons que l’année 2022 permettra de continuer à progresser aux côtés de nos clients.
