CACEIS, premier asset servicer enregistré en tant que Prestataire de Services sur Actifs Numériques (PSAN) en France, a pour projet de compléter son offre d’actifs digitaux avec une solution de tokenisation de parts de fonds combinée à des solutions de distribution sur blockchain.
Les équipes Digital Assets de CACEIS travaillent actuellement à la construction d’une nouvelle solution de tokenisation des parts de fonds et de distribution sur blockchain, en introduisant un modèle unique de d’Agent de Transfert (TA) hybride. Ce dernier combinera les méthodes traditionnelles d'enregistrement des parts de fonds dans des comptes registres avec des parts tokenisées, crées en blockchain et accessibles via des wallets.
Une solution clé en main pour la distribution de parts de fonds tokenisées
L’approche de distribution « one stop shop » reposera sur une plateforme digitale innovante conçue pour répondre, dans premier temps, aux besoins des fonds de droit français et luxembourgeois. Le modèle hybride permet de combiner les parts de fonds classiques aux parts de fonds tokenisées en blockchain, offrant ainsi une solution complète aux clients.
Un modèle hybride de distribution innovant
« Notre solution TA hybride tire parti des nouvelles connexions offertes par la blockchain, tout en maintenant les liens avec l’ensemble des distributeurs et les infrastructures classiques, afin de mettre à disposition de nos clients le modèle le plus complet possible. » précise Sorin Jitaru Expert Digital Assets à CACEIS.
Le modèle répond à la fois aux investisseurs et distributeurs traditionnels, ainsi qu’aux investisseurs Web3 qui préfèrent investir uniquement dans la blockchain, et aux investisseurs hybrides souhaitant combiner les deux options.
Un modèle hybride de distribution innovant
La nouvelle solution s’appuiera sur une infrastructure technique inédite, totalement intégrée au système d’information de CACEIS, garantissant une homogénéité dans les services offerts, notamment pour le reporting aux sociétés de gestion et investisseurs, les contrôles de risques et de conformité, et la sécurité informatique.
Au centre de cette infrastructure se trouvera la plateforme TEEPI, qui fait l’objet d’une refonte digitale pour permettre les ouvertures de comptes et l’attribution de wallets, ainsi que la gestion du KYC digital et le passage d’ordres.
Des wallets dédiés à la tokenisation
« Nous proposerons des wallets dédiés à l'activité de tokenisation et de tenue de registre hébergés sur des blockchains publiques en tant qu’alternative aux registres traditionnels. Les investisseurs ont également la possibilité d’utiliser leur propre wallet, après un processus de vérification rigoureux. » explique Sorin Jitaru.
Les positions détenues dans la blockchain sont automatiquement reflétées dans les systèmes de CACEIS, assurant un reporting clair et transparent, identique à celui mis à disposition pour les actifs traditionnels et donc sans impact sur les opérations habituelles des clients. Grâce à la transparence de la blockchain et à l’utilisation de leurs clés publiques, les investisseurs bénéficient d’une traçabilité totale et sécurisée de leurs parts de fonds.
Vers un marché secondaire pour les fonds de Private Equity
En parallèle, les équipes Digital Assets travaillent au développement d’un marché secondaire pour les fonds de Private Equity. Il permettra aux investisseurs qu’ils soient existants ou nouveaux, d'effectuer des transactions sur des parts de fonds illiquides, ouvrant ainsi de nouvelles opportunités de liquidité.
