En 2019, le fonds d’investissement hollandais Hoofbosh, anciennement un fonds familial, a choisi CACEIS aux Pays-Bas comme banque dépositaire. Depuis lors, une relation fructueuse s’est instaurée, notamment grâce à l'expertise de CACEIS en matière de gestion fiscale. Robbert-Jan Engels, cofondateur de Hoofbosch et gérant, et Sander Luijendijk, gérant également, témoignent de cette collaboration, de son évolution et des bénéfices qu’ils en tirent.
Pouvez-vous nous présenter votre activité ?
Robbert-Jan Engels: “Fondé en 2006 par Martien van Winden et Robbert-Jan Engels Hoofbosch est un fonds d'investissement indépendant qui se distingue par une philosophie unique. Le fonds met l'accent sur les relations personnelles et une vision à long terme, tant avec les entreprises dans lesquelles il investit qu'avec ses clients. Avec un rendement moyen de 8 % par an, Hoofbosch est actif en Suisse, aux États-Unis et aux Pays-Bas. Nous considérons que ces trois pays sont les seules économies au monde qui combinent un haut niveau de confiance et de connaissance. Nous privilégions les entreprises familiales affichant des performances régulières et dont le dirigeant possède une longue expérience du secteur d’activité. L'objectif de Hoofbosch n'est pas de répartir les risques, mais de les éviter. Nous accordons une grande importance à la croissance des dividendes et à la trajectoire économique des entreprises dans lesquelles nous investissons ; nous les visitons d’ailleurs toutes personnellement. En 2024, Hoofbosch s'est vu décerner la note maximale de cinq étoiles et la mention « Gold » de l'agence de notation de fonds Morningstar, la distinction la plus élevée pour un fonds commun de placement.”
Quelles sont les raisons qui vous ont convaincu de choisir CACEIS comme banque dépositaire en 2019 ?
Sander Luijendijk: “En 2019, nous cherchions un partenaire capable de fournir bien plus que des services de conservation classiques. Nous avions besoin d’un prestataire étant en capacité d’assurer les prélèvements à la source de l’impôt, un service qui n’était pas proposé par votre prédécesseur. CACEIS est apparu comme le meilleur choix, en raison de son expertise dans le domaine de la fiscalité. L’équipe fiscalité de CACEIS dispose d’une connaissance approfondie des structures fiscales et des réglementations en vigueur, ce qui nous a permis de nous décharger de nos obligations fiscales pour nous concentrer pleinement sur notre cœur de métier : investir pour nos clients. ”
Comment CACEIS a-t-il relevé le défi ?
Robbert-Jan Engels: “Le service fiscalité de CACEIS nous a allégé de tâches très spécifiques, nécessitant une expertise pointue, tout en évitant la « fuite » de dividendes. Il nous permet en effet de profiter pleinement des conventions fiscales internationales conclues entre les Pays-Bas et les pays dans lesquels nous investissons. Cela nous permet d'obtenir un rendement de dividende plus élevé tout en évitant des retenues d'impôt excessives. Par le passé, Hoofbosch avait le statut de « tax transparent ». Ce régime fiscal exige de vérifier l’identité de l’investisseur, y compris son identité fiscale, ainsi que de s’assurer que les conventions fiscales peuvent être appliquées. Pour chaque investisseur, CACEIS veille à ce que la réglementation soit optimale afin d'obtenir un rendement optimal au niveau du fonds. Ce processus a nécessité de nombreuses démarches administratives. En 2023, Hoofbosch a changé de structure fiscale et le fonds est devenu une « Fiscal Investment Institution » (FII – FBI Fiscale Beleggingsinstelling en néerlandais.). Depuis, CACEIS a mis en place des services fiscaux pour le fonds, ce qui réduit considérablement la charge administrative. Cette expertise constitue une réelle valeur ajoutée.”
Quel est, selon vous, le principal avantage de votre partenariat avec CACEIS ?
Robbert-Jan Engels: “L'un des grands atouts de CACEIS réside dans la possibilité de bénéficier d’une offre complète sous un même toit. CACEIS assure la conservation de nos actifs et le traitement de notre fiscalité, mais nous recourons également à ses solutions marchés d’exécution d’ordres et d’opérations de change dans le cadre de notre stratégie d’investissement « buy and hold ». Ce processus entièrement intégré nous permet de gérer efficacement nos transactions. Grâce à CACEIS, nous pouvons nous concentrer en toute sérénité sur l’essentiel : offrir à nos clients des opportunités d’investissement solides et performantes. Le niveau de satisfaction est excellent et nous envisageons d’opter pour la solution « front-to-back » pour notre fonds. Enfin, l’expertise, la proximité et l’approche sur mesure de CACEIS font la différence au quotidien.”
